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CFA常见问题 

 CFA考试信息 

CFA 考试费用

CFA报考指南 

CFA备考指南 

 

Q1: 什么是特许金融分析师?为何要成为CFA特许状持有人？ TOP
A1:CFA是由总部设于美国的CFA INSTITUTE 每年在全球范围内举行的资格测试。CFA资格授予广泛的各个投资领域内的专业人员，包括基金经理、证券分析师、财务总监、投资顾问、投资银行家、交易员等等。CFA要求持有人建立严格而广泛的金融知识体系，掌握金融投资行业各个核心领域理论与实践知识，包括从基础概念的掌握，到分析工具的运用，以及资产的分配和投资组合管理。
CFA在投资金融界被誉为“金领阶层”，在西方一直被视做进军华尔街的“入场券”。美国、加拿大、英国等国家的许多投资管理机构甚至已经把CFA资格作为对其雇员入职的基本要求。CFA的全球公认性会使你的雇主马上认知你对金融市场知识的掌握程度和深度。你会有效学习如何分析股票，债券，衍生工具和财务比例从而加强你在金融投资行业的工作能力。通常，你获得CFA之后的价值会体现在雇主给你的收入水平上。
因此，长久以来CFA一直被视为金融投资界的MBA，在全球金融市场更为抢手。希望在金融投资界领域的人，CFA资格是一个非常明智的选择。我国著名经济学家厉以宁先生也认为，CFA资格是国际通行的、最具权威的金融分析领域的行业标准。


Q2: 如何成为一名CFA Charter holder?TOP
 A2:1. 顺利通过第一、第二和第三级考试
AA 2. 至少有四年与投资决策相关的工作经验
AA 3. 成为CFA INSTITUTE的会员或当地机构的会员
AA 4. 遵守CFA INSTITUTE的章程和相关管理规定

Q3: 最快多长时间能拿到CFA证书？TOP

A3:一般来说最短是三年。对于中国考生来说，在12月份注册一级考试的话。最短两年半完成。Kaplan Schweser将尽量帮助考生通过有效的复习在最短的时间里通过考试。

Q4: 非金融专业是否可以报考CFA吗? TOP
A4:从CFA考试的课程来看，如果有例如《经济学》，《会计与财务学》，《概率论与数理统计》，《证券投资学》等知识基础会有所帮助，但基本所有的国内CFA考生都是从头学起，所以尽管你的专业与之有所差别，但如果希望今后从事相关金融投资工作，或者想扩充自己知识面的，都可以考.

Q5: CFA适合在哪些地方工作？主要是涉及到哪些领域？国内的CFA目前都在哪里工作？TOP
A5:作为CFA资格拥有人可以在各大金融投资机构工作，适应面非常广，如基金管理公司、投资银行、国外投行、商业银行、证券公司、财务公司、保险公司等等，国内的现有的CFA资格拥有人也大多在该类机构工作，特别是国外合资、独资的金融投资机构比较多。
CFA特许状持有者们活跃在世界金融投资市场的各个舞台上.

Q6: CFA考试报考资格？TOP
A6:CFA考试分为一、二、三级共三个阶段，考过前一阶段，才能参加下一阶段考试。
参加第一阶段考试者，需具备以下条件：
1）拥有学士学位或相当的专业水准以上，对专业没有任何限制；
2）大学学习年限与全职工作经验合计满四年；
3）如果申请人不具备学士学位，而是具备相当的专业水准，也可被接受为候选人。CFA会用工作经历来考
AA 核申请人的专业水准，一般来讲，4年的工作经历即被视为替代学士学位。这4年的工作经历，不一定要
AA 从事投资领域相关工作，只要是合法、全职、专业性的工作经历都可被接受；
4）在校大学四年级学生，可在最后一个学年参加考试。

Q7: 报名考试时，是否要求有工作经验？TOP
A7:不用，但是您必须在获得CFA特许状使用权之前取得四年的相关工作经验。您可以在完成CFA等级考试的时间内（最多七年通过）或是在通过第三级考试后，或者在加入CFA计划前取得。如果您在通过了所有的三个等级的考试后仍然没有相关的工作经验，CFA Institute将不会授予您CFA称号，直至您满足此项要求。
如果没有工作经验的话，拥有本科学位即可参加CFA考试。而申请CFA证书需要有4年在投资决策领域的全职工作经验，工作经验可以在考前、考中、考后累计，涵盖面很广泛，届时等通过3级以后需要有你的直接主管和一位已经获得CFA证书的持证推荐即可.

Q8: 申请证书时的工作经验是如何确认的？（如果我中途跳槽了，那以前的工作经验如何确认？难道还要去找老单位？TOP
A8:只需要您现在的雇主对你提交的工作经验签字认可并推荐您加入CFA协会，再加上一个CFA资格持有人推荐就可以了加入CFA协会并获取CFA头衔，工作经验可以在考前、考中和考后都可以累计。

Q9: 通过三级考试多久才能使用CFA头衔？TOP
A9:只有收到CFA协会CEO的书面授权才能使用CFA头衔，CFA协会会在你通过三级考试后严格审核你的资质决定你是否可以成一名CFA持证人。详情请见CFA网站内有关Charterholder Trademark Usage Guide。

Q10: 什么样的工作经验才称得上是"相关工作经验"？ TOP
A10:CFA?协会要求的"相关工作经验"包括了在投资决策过程的一般领域，如财务分析、投资管理、证券投资分析等类型的工作经历。广义上讲，只要是为投资决策过程提供所需的信息或资料的职务都可以包含在内，如从事经济形势、公司业绩资料的收集、评估和分析的工作，或者直接或间接指导类似活动的职务以及从事金融投资教育的经历都被认可。
对于那些在2005年才开始参加CFA考试的考生，以及那些在2007年7月1日前都不能成为CFA协会的正式成员的考生来说，在获取CFA特许状所需的工作经验的规定上有了一定的变更。在规定的专业工作经验年限上，由原来的3年增加为4年，并且要求考生至少用百分之五十的时间从事这些专业工作，这比原来的百分之四十也有所增加。以下是ＣＦＡ协会提供的相关工作职责，仅供参考．具体要根据候选人的工作实质来判定是否能够称为ＣＦＡ相关工作经验。
1. Client Service Representative or Relationship Manager
2. Compliance Analyst/Officer
3. Investment Consultant
4. Corporate Chief Financial Officer
5. Corporate Finance Analyst
6. Investment Banking Analyst
7. Derivatives Analyst
8. Economist
9. Institutional Sales Professional/Business Development (Buy & Sell Side)
10. Investment Strategist
11. Portfolio Manager
12. Private Client Investment Advisor
13. Professor/Instructor
14. Quantitative Investment or Risk Analyst
15. Real Estate Investment Manager
16. Regulator/Supervisor of Investment Firm
17. Security/Investment Analyst
18. Securities Trader
19. Valuator of Closely Held Business
20. Venture Capital Analyst

Q11:CFA考试费用多少？TOP
A11:CFA考试费用包括首次注册费和每次考试报名费。

2008年6月CFA一级考试报名费用表

截止时间

2007年
9月26日

2008年
2月14日

2008年
3月14日

首次注册费

$390

$390

$465

考试费用

$600

$688

$930

总计

$990

$1,078

$1,395



 

 

 

2008年6月CFA二、三级考试报名费用表

截止时间

2007年
9月26日

2008年
2月14日

2008年
3月14日

考试费用

$600

$688

$930

总计

$600

$688

$930

 

Q12: CFA考试的形式, 内容及范围？TOP

A12:CFA考试分为LevelⅠ、Level Ⅱ和Level Ⅲ三个阶段，考生必须通过前一阶段才能参加次一阶段考试。三个阶段的考试时间为6个小时，上、下午分别各三小时。
CFA的课程以投资行业的实务为基础。CFA 协会定期对全球的特许金融分析师进行职业分析，以确定课程中的投资知识体系和技能在特许金融分析师的工作实践中是否重要。考生的Body of KnowledgeTM (知识体系)主要由四部分主要内容组成：道德和职业标准、投资评估和管理的工具和因素（含定量分析方法、经济学、财务报表分析及公司金融）、资产评估（包括股票、固定收益产品、衍生产品及另类投资产品）, 投资组合管理及投资表现报告。
CFA一级考试课程着重于投资评估和管理的工具和因素，包括资产评估和投资组合管理技巧的入门介绍。第一阶段（LevelⅠ）形式为选择题（Multiple Choice），每卷各120题，共240题；
CFA二级考试课程着重于资产评估及其工具和因素的应用（包括经济、财务报表分析和定量分析方法）。第二阶段（Level Ⅱ））形式为选择题（Multiple Choice），每卷各60题，共120题
CFA三级考试课程着重于投资组合管理，包括应用因素和工具的战略，以及个人或机构管理股票证券、固定收益证券、衍生工具和另类投资的资产评估模式。第三阶段（Level Ⅲ）的考试形势是50%的论文写作及50%的应用题（其中主要是案例分析）。
道德和职业标准是CFA三个级别考试课程中均强调的内容。

Q13: CFA考试难度和要求？TOP
A13:CFA是一种职业资格认证，它分为三个级别： levelⅠ levelⅡ levelⅢ 它的难易程度递增，且与你的专业背景（指相关的基础）、英文水平（关键是英语阅读能力）、数理背景有一定关系。

Q14:考CFA证书到底要看哪些书? TOP
A14:一般来讲，考CFA最基本的或者说必读的教材有当年的Schweser Study Notes及道德手册（Standards of Practice Handbook），还有其他教材如原版指定教材！ 对于一级考生，只学习Level 1 的Schweser Study Notes及道德手册（Standards of Practice Handbook）是可以的。

Q15: CFA考试是如何评分的？达到多少分才算通过考试？TOP
A15:CFA考试评分标准：
您的答对题数>=全球成绩前1％的考生的平均答对题数*70％
例如：共有240题，如果全球成绩前1％的考生的平均答对题数＝220题
那么您至少要答对 220*70％＝154题 才能通过。 CFAI统计时将正确率分为三档 ：<=50%   51%-70%   >70%
并且给出了每一部分的正确率属于那一档
最后会直接告知考生是否通过
至于具体的答对题数，CFAI不会公布。

Q16: CFA考试合格成绩有效期是多久？TOP
A16:考生必须在七年内顺序通过三个级别考试，如果没有通过，则需重新注册，考过的级别不需要再考。

Q17: 考试完后多久能够收到考试结果？TOP
A17:一级考试的成绩一般在考试后60日内，二级和三级考试成绩在考试后90日内用邮政快件的形式发送到候选人手中，请考生确保地址（包括邮箱地址）准确。同时考生也可使用用户名和密码登陆CFA官方网站进行查询。

Q18:什么是LOS？TOP
A18: LOS中文可理解为考试目标。CFA的考题的着重点会随着级别的不同而变化。基本上分为投资职业道德标准，投资工具介绍，金融产品的估值和投资组合的管理四大模块。每年CFA协会都会公布一个全面的考试大纲，在考试大纲的基础上公布所有具体的LOS（考试目标），帮助你了解考试涉及的知识点和重点内容

Q19: 一级考试是否要求每部分的得分都要达到一定标准？TOP
A19:不需要。考试成绩是所有答对考题的总和，但建议考生知识全面，不要故此失彼。

Q20: 考生在回答问题时能否使用英语缩写以便节省时间？TOP
A20:谨慎使用缩写是可行的，CFA协会建议考生使用在教科书中出现的常用缩写，但不建议使用不为人所熟知的缩写，尤其是对一些专业术语或科技类词汇。

Q21: CFA上午和下午的考试，知识点分布有何规律？TOP
A21:一二级考试上下午都会涵盖所有的知识结构，除了考题不同之外，上下午的考题无太大区别。三级考试上下午考试会有侧重点，上午考过的部分下午不会再大量出现。

Q22: CFA考试怎样报名？ TOP
A22:（1）考生可以在www.cfainstitute.org的网站上下载报名表，或者致信info@cfainstitute.org索取报名表。
（2）该项业务为国际业务，可用信用卡支付，或去中国银行办理，并将填好的报名表以EMS形式寄到CFA考试中心（CFA Institute）。
（3）CFA考试中心（CFA Institute）收到您的报名表后将发给您一封确认函。

Q23: 报名后多久可以知道考试地点？TOP

A23:目前国内有三个考试地点可供考生选择，分别是北京、上海、广州。考生可在填写报名表格时选择考试地点。确切的考试地点将在准考证上通知考生。六月份考试的准考证在四月份发放，十二月份考试的准考证在十月份发放。

Q24: 我已申请参加CFA Program ，但遗忘了我的用户名和密码，如何找回？TOP
A24:在CFA Institue官方网站上选择 Forget my password OR user name，填写完User Name/Password Lookup Form，然后CFA协会会将您的用户名和密码发送到您的邮箱。

Q25: 我是否一定要买CFA协会指定教材？ TOP
A25:从2008年起，ＣＦＡ的指定教材以包括在考试费用中。

Q26: 我如何准备CFA 的考试？TOP
A26：我们建议考生每级考试至少花费250小时用以学习复习。当然250小时的复习时间可能被大大低估．具体学习时间根据考生实际情况会有很大不同。

Q27: 我需要花多长时间准备CFA考试？TOP
A27: 考生根据自身情况应至少学习250个小时或者更多时间.每一个知识段落所花的时间可多可少,根据考生专业背景和自身知识结构等情况而定. 考生应预留充足的时间针对自己知识点上的薄弱环节侧重复习..

Q28: CFA Institute官方教材和Schweser Study Notes有什么区别？TOP
A28:CFA考试的学习资料主要有两类：专业机构出版的“Study Notes”和CFA的指定教材。
CFA协会指定教材包含在考生注册费中，是CFA协会指定核心阅读教材，不过并不是针对复习与考试的学习笔记。
Schweser Study Notes的产品是以LOS为基础，是CFA课程明确高效的学习补充。许多参加CFA考试的学员都很依赖Study Notes, 以Study Notes, 以Study Notes提供的方法，指明的重点，学习研究每个LOS，然后再阅读CFA教材中的例子，资料作为学习补充。
建议：CFA Level 1 考试可以只学习Schweser Study Notes, 当然如果时间足够，建议阅读CFA Institute的官方指定教材，打好基础。[进入STUDY NOTES]

Q29: 我已经买了07年一级的SCHEWER NOTES，但12月的一级考试没通过，想重新参加08年六月的一级考试，我有必要再买08年的NOTES吗？TOP
A2:建议考生重新购买最新的NOTES。每年的考题都会有变化，因而NOTES内容也会根据LOS作出相应的调整。 [进入STUDY NOTES]

Q30: 对于二三级CFA考试，Schweser Study Notes及道德手册（Standards of Practice Handbook），和CFA协会的指定教材都必须学习? TOP
A30:建议考生预留充分的复习时间，以Schweser Study Notes 为主结合CFA原版教材进行学习。
[进入STUDY NOTES]

Q31: 考试教科书及Study Notes每年变化大吗？如何得到这些复习资料？如何报名参加培训班？TOP
A31:考试教科书基本变化不大，而Study Notes每年会根据当年考纲变化。考纲每年变化不大。建议个人根据实际情况选择购买2008年Schweser 中国学员特惠套装。Kaplan Schweser现已推出各类有针对性的考试突破班和辅导班，敬请关注。咨询热线：(021)6474 1391， 64741 526。
[进入STUDY NOTES]


Q33: 如何更改考试地点以及如何确认自己已成功更改了考点？TOP
A32:可以在CFA协会网站上下载考点变更的申请，然后根据其指示填写完整，直接传真给CFA协会并确认CFA协会收到你的传真。届时新更改的考场会在你的准考证上显示出 .但务必抓紧时间，一般要提前60天左右更改考场。具体细节可以上www.cfainstitute.org查询。

Q34: 我的个人地址已修改并已提交给CFA协会，我的考场地址会不会自动更改？TOP
A34:不会，修改个人地址和考场更改是两道不同的程序。你可以任何时候在CFA官方网站上更改个人地址，但更改考场必须遵循有关规定，提前60天更改考场。具体细节可以上www.cfainstitute.org查询。

Q35: 是否可以推迟CFA考试时间？（我已经报名了考试，但感觉自己准备不充分，想推迟，请问具体如何操作？）TOP
A35:CFA考试一旦报名，就不能推迟、转让，除非取消考试，但考试报名费不会退还给你，等你报考下一次考试还是需要缴纳考试费，所以意义不大。建议你还是去考，也多积累一些经验。

Q36: CFA 考试是否能带两个计算机以备后患？ TOP
A36:是的，考生允许带一个以上CFA指定的计算机在监考人彻底检查后进入考试并在考试中使用。


Q37: CFA考场细则？ TOP
A37:一.  考前准备
1、  进场身份证明：身份证或护照、准考证；
2、  准备答题工具：2B或HB的铅笔、橡皮、专用计算器。（今年不可使用透明文件袋装文具）
3、  不要把手机、呼机等带有声响的电子产品带进考场，带一块手表以掌握时间；
4、  考试前要吃好早点，保证体力支出。（考场不可带水、食物入场、不可吃东西）
5、  8：00开始入考场，9：00准时考试
二.  考场物品携带细则
（一） “必带入”考场物品
CFA考试当天“必须”带上，并且放在桌面上
1、  准考证（CFA INSTITUTE官方网站打印的）
2、  身份证 或者 护照
3、  书写工具:2B 或 HB 的铅笔
4、  CFA考试指定专用计算器（TI或HP计算器）
（二） “可带入”考场物品
以下物品可以带上，但是不能放在桌面上
1、  计算器电池和螺丝刀
2、  橡皮
3、  削铅笔的刀片
4、  眼镜
5、  耳塞
6、  药品
7、  纸巾
（三） “不准带入”考场物品：
1、  食物和水
2、  任何形式的包袋（无论大小、颜色）
3、  复习资料（包括notes、textbook、studyguide）
4、  草稿纸、现值换算表、计算器操作说明书
5、  涂改液
6、  移动电话、摄像器材、带有发声闹钟功能的手表、耳机（头戴式受话器）、电脑等各种数据、图像处理器材。
注意：“不准”带入考场物品，都可以寄存！ 
三.  考试中的注意事项
1、  上午9点－12点考，8点开始入场，8点40分后不得擅自离开考场，收卷前10分钟不能去洗手间，起到收完考卷才能离开；下午2点至5点考，1点开始入场1点40分后不得擅自离开考场，收卷前10分钟不能去洗手间起到收完考卷才能离开；
2、  Last Name(Surname)是指姓，First Name(Given)是指名；
3、  对待每一道题都要冷静，不要放弃任何一道题；
4、  合理安排时间，一级考试平均每道题1.5分钟，二级考试平均每道题3分钟，三级上午写作题目题干中有时间提示，不要对某一题目花太多时间；
5、  答案必须抄写到答题纸，题号必须与试卷对应；
6、  一级和二级中组合管理比较容易，在考卷的最后，不要错过；
7、  区分least likely和most likely题型；
8、  不准有作弊抄袭代考行为
特别提醒：请大家一定不要提前打开试卷，一定要按照考场指令来做。（过去就有学员因为提前打开试卷被取消成绩）

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